• Primera colocación de títulos valores para una institución del gobierno central y la mayor titularización con el menor costo financiero en la historia del país.
• Los Valores de Titularización emitidos son respaldados por una porción de los ingresos futuros de CEPA.

 

La Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma  (CEPA) realizó la primera titularización como institución del Gobierno Central por  US$58.288 millones, siendo la de mayor valor, mayor plazo, la mejor calificada y con el menor costo financiero registrado hasta la fecha. Este monto representa la primera colocación de un total de  US$77.7 millones autorizado por la Superintendencia del Sistema Financiero.

 

La titularización de hoy se llevó a cabo a través de Hencorp Valores, Sociedad Titularizadora, en la Bolsa de Valores de El Salvador, y el mandato de colocación estuvo a cargo de la Casa Corredora de Bolsa Prival Securities El Salvador. Esta titularización es la octava operación de esta naturaleza que realiza Hencorp Valores en el mercado de capitales de El Salvador.

 

CEPA es la primera institución del gobierno central en aprovechar los diversos beneficios que ofrece este instrumento financiero. El Presidente de CEPA, Alberto Arene, expresó que “con la titularización, CEPA reingresa al circuito crediticio del que estaba alejada por la crítica situación financiera en que encontré la institución. Con estos recursos, CEPA   ejecutará en 18 meses el Plan de Rehabilitación, Modernización y Optimización del Aeropuerto Internacional de El Salvador, que significará un salto de calidad en los servicios prestados y mejorará la imagen del país. Esta transformación marca el inicio de una nueva era aeroportuaria y de un mejor futuro para el país”. 

 

La transparencia en la utilización de los recursos para ejecutar los proyectos de transformación está garantizada por el convenio  firmado entre CEPA y el Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), a través del cual se canalizarán los procesos licitatorios de dichos proyectos.

 

 “Para la Bolsa de Valores de El Salvador es un orgullo ser el mecanismo a través del cual se ha facilitado la obtención eficiente de recursos para la rehabilitación, modernización y optimizacióndel Aeropuerto Internacional de El Salvador, proyecto que --sin duda alguna-beneficiará a muchos salvadoreños y más aún al desarrollo económico de nuestro país”, destacó el licenciado Rolando Duarte, presidente de la Bolsa de Valores de El Salvador.

 

Al financiarse a través de la Bolsa de Valores, se reafirma el compromiso con una administración de recursos eficiente y transparente.

 

La emisión se colocó a través del Sistema Electrónico de Negociación de la Bolsa de Valores, una plataforma que demuestra la transparencia, equidad y eficiencia de las negociaciones bursátiles.

Para el Licenciado Raúl Henríquez, Presidente de Hencorp, Sociedad Titularizadora,  “el financiamiento a través de titularización representó la opción idónea por tratarse de un financiamiento competitivo(US$58.288 millones en 3 tramos con tasas entre 4.75% y 5.93%), con una eficiente estructuración de la emisión y con las menores tasas”. La estabilidad de los flujos futuros permitió obtener una calificación de riesgo AAA por parte de PCR y Global Venture.

 

Este mecanismo, en el que participaron diversas entidades como la Superintendencia del Sistema Financiero, la Bolsa de Valores de El Salvador y calificadoras de riesgo, entre otras, garantiza a los inversionistas el retorno de su capital con el rendimiento correspondiente.

 

“Agradecemos la confianza depositada en Prival Securities El Salvador, como agente colocador. En menos de seis meses de incursión en el país hemos participado en tres colocaciones, incluyendo la de este día. Definitivamente vemos un mercado bursátil muy dinámico y nos satisface ser parte de ese dinamismo, y ver como cada vez más instituciones y empresas privadas recurren a la titularización como un mecanismo eficiente de financiamiento”, comentó la Licenciada Eunice Menéndez, Gerente General de Prival Securities.   

 

Los principales inversionistas de esta emisión fueron los Fondos de Pensiones administrados por las AFP. Esta inversión cumple con su objetivo primordial de generar a sus afiliados una adecuada tasa de rentabilidad para sus ahorros, bajo condiciones de seguridad, liquidez y diversificación de riesgo, permitiendo financiar un proyecto de gran trascendencia y relevancia para el país, como es la transformacióndel Aeropuerto Internacional de El Salvador.

 

 “Para finalizar, quisiera destacar que esta primera titularización de una institución del gobierno central reafirma la fortaleza y potencial de la figura, comprobando que es una solución eficiente de financiamiento tanto para el sector privado, público, municipalidades e instituciones autónomas”, concluyó el Licenciado Duarte.